PASSAGGI GENERAZIONALI E RIORGANIZZAZIONI NELL'AZIENDA DI FAMIGLIA

L'esenzione per i trasferimenti di quote nell'azienda di famiglia

• Art. 3, co. 4-ter, TUSD: la ratio dell'agevolazione e il perimetro ridefinito dal D.Lgs. 139/2024
• Acquisizione del controllo e integrazione del controllo già esistente (art. 2359, co. 1, n. 1, c.c.)
• La condizione unica: dichiarazione d'impegno alla detenzione del controllo e monitoraggio quinquennale
• Le conseguenze della decadenza: imposta ordinaria, sanzione ex art. 13 D.Lgs. 471/1997 e interessi di mora

Controllo e titolarità: il discrimine della risposta n. 152/2026

• Il vincolo quinquennale riguarda la posizione di controllo, non il mantenimento della titolarità dei singoli pacchetti
• Conferimento in holding e cessione a terzi di una minoranza: nessuna decadenza automatica dall'agevolazione
• Controllo diretto e indiretto: il computo dei voti ex art. 2359, co. 2, c.c. (ris. 75/E/2010, risp. 72/2024 e 11/2026)
• La prassi consolidata: dalle circolari 3/E/2008 e 18/E/2013 alla risposta 152/2026

La questione FIFO/LIFO e la riemersione del capital gain del donante

• Art. 67, co. 1-bis, TUIR: criterio di determinazione del costo o di selezione delle quote vincolate?
• Irrilevanza del criterio ai fini della decadenza: il vincolo grava sulla posizione di controllo, non sulle singole azioni
• Art. 16, co. 1, L. 383/2001: la disposizione antielusiva che fa riemergere il plusvalore del donante (circ. 91/E/2001)
• Cessione infraquinquennale e computo atto per atto: le tranche del 2011, del 2020 e del 2025 a confronto

Cautele operative per il Professionista

• Predisposizione delle dichiarazioni d'impegno incentrate sulla conservazione del controllo anziché sulla titolarità dei singoli pacchetti azionari
• Evidenza documentale della catena partecipativa prima e dopo il conferimento in holding
• Il doppio orologio quinquennale: monitoraggio TUSD e termine dell'art. 16, co. 1, L. 383/2001
• Pianificazione e documentazione della sequenza delle dismissioni: rischi residui e potere di controllo dell'Amministrazione finanziaria

Chi assiste un imprenditore nella pianificazione del passaggio generazionale si confronta oggi con un quadro normativo profondamente rinnovato.

La riforma dell’imposta sulle successioni e donazioni (D.Lgs. 139/2024 ha riscritto l'esenzione prevista dall'articolo 3, comma 4-ter, del TUSD ) e i più recenti interpelli dell’Agenzia delle Entrate (interpello n. 152 del 31 luglio 2026 ) hanno ridefinito le condizioni per accedere all’esenzione prevista per i passaggi generazionali d’impresa e per conservarla nel quinquennio.

Il webinar fornisce al commercialista gli strumenti per:

• verificare preventivamente la spettanza dell’esenzione
• valutare l’effettivo trasferimento del controllo societario
• individuare i rischi connessi a usufrutto, nuda proprietà, clausole statutarie e poteri riservati al disponente
• gestire conferimenti in holding e cessioni di partecipazioni durante il quinquennio
• coordinare la disciplina dell’imposta di donazione con la tassazione delle plusvalenze
• predisporre le cautele e la documentazione necessarie a tutelare il cliente e il Professionista

Roberto Bianchi - Pubblicista - ODCEC Ravenna – Docente a contratto presso la SUPSI di Lugano, l’Università Luigi Bocconi di Milano, l’Università Luiss - Guido Carli di Roma e l’Università La Sapienza di Roma

MATERIALE DIDATTICO

La dispensa, che contiene le slide utilizzate durante il corso, le esercitazioni e gli approfondimenti predisposti dai docenti, è scaricabile direttamente dalla piattaforma su cui è caricato il corso.

DURATA

Seminario di 3 ore, disponibile da subito e visionabile in qualsiasi momento

Corso registrato l'1 Ottobre 2026

ODCEC: 3 CFP (1 cfp D.7.6 + 2 cfp D. 7.1)

Come effettuare l'iscrizione:

• tramite shop, con pagamento con carta di credito o bonifico bancario. In caso di pagamento con bonifico bancario, indicare nella causale il numero d’ordine ed inviare copia della contabile all’indirizzo info@professionecommercialista.com,

oppure

• inviando la scheda di iscrizione, debitamente compilata e firmata, e la copia del bonifico bancario all'indirizzo email indicato sulla scheda di iscrizione.

IBAN:

IT42S0623001619000040394759

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